Валютные ипотечники: кто, кому и когда должен платить

Очередная акция ипотечных заемщиков закончилась разгоном протестующих и массовыми задержаниями. На этот раз местом действия стала улица Неглинная — там находится Банк России. Люди, получившие кредиты на покупку жилья в иностранной валюте, продолжают требовать пересчета задолженности по льготному курсу. А власть, как всегда, также как и банки, не знает, что с ними делать.

Между тем решение у этой проблемы не находится только по одной причине: ее пытаются решить, не называя и даже не выясняя истинной первопричины произошедшего конфликта.

Валютные ипотечники: виновны

Казалось бы, все просто: 14 декабря Банк России не выполнил свои обязательства, отпустив курс рубля в свободное плавание. А он взял, да и утонул. Как топор. При этом обязанности по поддержанию курса национальной валюты возложены на регулятора не более и не менее, как Конституцией.

Но в действительности не все так просто. ЦБ РФ не имел и не имеет никакой возможности действовать против рынка. Падение национальной валюты связано прежде всего с экономической ситуацией. И если бы у валютных дилеров Банка России вдруг выросли рога, как у быка перед зданием Нью-Йоркской фондовой биржи, то и это бы не помогло поднять курс. Резервы бы закончились, а котировки — все равно бы рухнули.

Валютные ипотечники: виновны

С другой стороны, может показаться, что так называемые валютные ипотечники, как они сами пишут о себе, виноваты сами. Многие из них брали кредиты в условиях, когда проценты по займам в долларах США или евро были существенно ниже, чем в рублях.

Понятное дело, основное правило финансовых рынков — кто получает прибыль, тот и берет на себя риск, разумеется, действует и в вопросах любого займа. Люди получали все эти годы, можно считать, доход, который складывался из разницы между процентами в рублях и валюте. Так почему же тогда их убытки должно оплачивать государство, или, в итоге, все остальные налогоплательщики? Или банки?

В общем, если посмотреть на проблему упрощенно, именно так все и выглядит: и ЦБ не прав. И заемщики — сами хороши. Кому же в итоге платить? Однако попробуем разобраться в этом вопросе более предметно, разделив его на несколько составляющих.

Как работала российская экономика

В течение приблизительно двадцати лет, то есть весь период правления Владимира Путина российская экономика фактически ничего не выпускала. Если посмотреть на источники доходов, то половина и более денег в стране давал экспорт сырья: нефти, газа и всего прочего.

На вырученное приобретались продукты питания, одежда, техника, автомобили, строительные материалы и остальное. Все из-за рубежа. Были ли исключения? Да, вне всякого сомнения. Но и они скорее подтверждают общее правило, чем оспаривают его. Не надо гадать, достаточно посмотреть вокруг: что у каждого из нас есть чисто российского?

На самом деле, что бы ни говорили банкиры на публику, они ничем не отличались от других «производителей». В финансовом секторе, поверьте, тоже ничего отечественного нет. Кроме, разумеется, законов, подзаконных актов и писем ЦБ, а также связанных со всем этим, с одной стороны, расходов на регулирование, а с другой — на составление бесконечной и ничего вкладчикам не гарантирующей отчетности.

А бизнес был построен так. Как любую другую продукцию российские предприниматели ввозили в страну, так и кредитные организации были, по своей сути, импортерами. Они брали займы за рубежом дешевле и размещали их внутри страны дороже. А разница между 3-5% на международных рынках и 10-15-20-25% внутри страны и составляла их прибыль.

Одна проблема: занимали они деньги, тоже, как и те, кто сегодня стоит перед их дверями и требует пересмотра курса, не в чем ином, как в валюте, в тех же самых долларах или евро.

Стоит отметить, что как раз для них Центральный Банк на уступки все-таки пошел. Валютная задолженность в отчетности финансовых учреждений была отражена до последнего времени по льготному курсу. Нет, никто не предлагал финансистам расплачиваться с западными кредиторами на неких других условиях, это был бы дефолт.

Но вот для оценки резервов суммы оказались не такими высокими, как должно было бы оказаться после непрекращающейся девальвации, которая началась в декабре 2014 года и не завершилась до сих пор. А первая попытка ЦБ вернуть банки к реальному курсу в отчетности и при расчете резервов в этом году сопровождалась протестом уже не ипотчеников, а самих финансистов. Правда, в более мирном русле: путем обращения к регулятору Ассоциации региональных банков.

Так должны ли банки — взять убытки на себя и компенсировать потери своих заемщиков?.. Даже ценой своего собственного существования? И вкладов всех остальных, тех граждан, которые вообще не брали займы?..

Кто за что должен платить

В действительности, решение проблемы валютных ипотечнкиков проще, чем на первый взгляд кажется. И есть, несомненно, есть справедливое решение. Правда, для его нахождения надо разделить проблему на две главные составляющие. И, сняв шоры, признать, что же стало причиной краха российской валютной системы, которая погребла под собой несколько тысяч наших сограждан.

Причин у плачевного состояния нашей экономики две. Первая и самая важная — неэффективная система управления. Порочная коррупционная модель, которая сопровождается тотальным государственным контролем за бизнесом. Именно она привела к тому, что более или менее развивались лишь те сектора экономики, которые находятся в прямой зависимости от действующей власти, то есть добыча нефти и газа.

Пока котировки барреля были выше ста долларов, все казалось замечательным. Но при этом любой нормальный человек понимал, что такое везение не может быть вечным. Оно благополучно к концу 2013 года и закончилось.

Должны ли были об этом думать заемщики, покупающие квартиры и берущие в долг деньги с привязкой к валютному курсу? Да. А даже если и нет, то они все равно получали прибыль, складывающуюся из-за разницы в процентных ставках. Кому достается доход, тот и берет на себя риск. Все честно и справедливо.

Однако снижение в течение второго года подряд нефтяных котировок и обвал российской национальной валюты следом — это лишь часть проблемы. Одна составляющая монетки, которая еще вчера казалась золотой, а на деле оказалась почерневшим никелированным сплавом.

Вторая сторона — те действия, которые предприняла власть в ответ на надвигавшийся кризис. Вместо того, чтобы искать выходы, смягчать кредитно-денежную политику, как это делается в развитых странах, представители Кремля занялись сохранением любой ценой своих собственных позиций и должностей.

И первое, что они сделали, о чем мы знаем из первых уст президента Путина, высказанных в документальном фильме — ввели войска в Крым. Таким образом, для того, чтобы отвлечь россиян от ситуации внутри страны, власть предприняла самое омерзительное, что можно было только придумать: начала войну с соседним государством.

Да, в действительности представители Кремля начало войны отрицают. Также, как они не соглашаются с тем, что российская армия присутствовала на территории Юго-Востока Украины. Но не надо обманывать себя: независимые мировые источники, заслуживающие доверия, утверждают, что наша армия там присутствует. А что касается использования действующих военных в Крыму, то в этом признался и сам президент. Но если армия находится на территории соседнего государства, то что это, если не война?

Что это значит с юридической и экономической точке зрения? В действительности для сегодняшних заемщиков, взявших кредит в валюте, наступил классический форс-мажор. Война — это повод для того, чтобы заморозить взаиморасчеты вообще. Вплоть до ее окончания.

Что делать валютным ипотечникам

Так что же делать в итоге? Если причин для финансовых сложностей ипотечников две, то и решать их надо по-разному, в два этапа. За курс доллара должны платить — они. Но вторая причина кризиса указывает нам явно на форс-мажор, поэтому в настоящее время всякие платежи могут и должны быть остановлены.

Самое правильное сегодня — требовать от власти не пересмотра курса доллара, а признание факта агрессии соседнего государства. Со всеми вытекающими для Кремля последствиями.

Да, деньги банкам надо возвращать. Но вовсе не сейчас. А лишь тогда, когда все это закончится. Прекратится война — вслед за ней уйдет в прошлое и кризис. И тогда сегодняшние должники в новых экономических условиях и, скорее всего, уже при новой власти — выполнят свои замороженные на это время обязательства. Разумеется, по тому курсу, который сложится.

Скорее всего, и доходы заемщиков к этому моменту будут другими, отнюдь не кризисными. Тем более, что вслед за большими переменами в нашей стране можно будет ожидать не только снятие санкций, но и приток инвестиций.