P2P кредитование — подвинет банки?
Сегодня для связи заемщика и кредитора достаточно иметь компьютер, планшет или смартфон и подсоединиться к специальному сервису. В свою очередь, конкуренция между компаниями, обеспечивающими услугу, приводит к тому, что во всем мире инвесторы получают больше, чем по традиционному вкладу в банке, а заемщики — платят меньше.
По недавно опубликованным оценкам аналитиков инвестиционного банка Morgan Stanley, в мировом масштабе объем прямых сделок в этой сфере в 2016 году превысит объем в 100 млрд долларов, совершив очередной скачок за год более, чем в два раза.
P2P кредитование: модель бизнеса
Традиционно займами всегда занимались банки. Фактически кредитная организация — это своего рода магазин, где главный товар — деньги. А банк — посредник, который дешево покупает и дорого продает свою основную продукцию.
В условиях, когда все новую и новую территорию завоевывает виртуальная реальность, монополии кредитных организаций приходит конец. Решение, предлагаемое современными технологиями, элементарно: создается площадка, где заемщики и кредиторы находят друг друга без дополнительных посредников.
В действительности, банк не просто предоставляет деньги в долг, но и выполняет ряд дополнительных функций в этом процессе. Например, оценивает заемщиков. Но сегодня кредитные организации в своем большинстве используют те же процедуры, основанные на компьютерных технологиях: скоринг. Потенциальному клиенту предлагается ответить на ряд вопросов, а по результатам ему присваивается кредитный рейтинг.
Абсолютно то же самое предлагают сегодня и компании, обслуживающие P2P кредитование. Каждому участнику системы присваивается свой показатель надежности. Таким образом, инвесторы получают возможность выбирать, кому давать, а кому не давать деньги.
Со стороны заемщиков участие в системе дает целый ряд преимуществ. Во-первых, банковская система, причем не только у нас в стране, но и в развитых странах, совершенно не рассчитана на займы для малого бизнеса. Начинающие предприниматели могут найти понимание в этом секторе — максимум с помощью программ государственной поддержки. Сами кредитные организации из-за кредитных рисков и системы регулирования не горят желанием выдавать займы новичкам.
Во-вторых, даже когда удается договориться с банком о кредите, как правило, процентная ставка оказывается максимально возможной. И это происходит даже не из «жадности» финансовых институтов. Надо понимать, что банк — это большой штат персонала, дорогостоящие офисные помещения, структуры, обеспечивающие взаимоотношения с регулятором и так далее.
Преимущество частных прямых займов относится и к индивидуальным заемщикам. Клиенты банков, допускающие овердрафт по своим картам, точно также вынуждены оплачивать всю инфраструктуру, помимо финансовой стоимости самого займа.
Со стороны вкладчиков p2p кредитование также обладает рядом достоинств. Прежде всего, непосредственный выход на рынок займов позволяет получить реальную, а не чисто символическую процентную ставку.
Что касается нашей страны, то сложилась практика, когда ставка по вкладам в 2-3 раза ниже, чем минимальная стоимость займа в точке POS-кредитования или по карте. Это говорит о том, что банковский сектор остается крайне дорогостоящим и неэффективным. И какой бы вкладчик в этих условиях не хотел бы получить на свои деньги доход — в два раза больше?
P2P кредитование в мире
Первой компанией, предложившей P2P кредитование, считается Zopa, начавшая свой бизнес в 2005 году. Уже за первый год после создания объем займов составил 278 млн фунтов стерлингов, число клиентов перевалило за 5 тыс.
Источник: Morgan Stanley
В 2006 году идею подхватили в США, где был создан самый известный в этой области сервис Prosper.
Расцвету подобных компаний послужила финансовая ситуация на мировых рынках. Когда Америка и Европа оказались в глубокой рецессии, ставки по кредитам банковского сектора снизились до фактического нуля. Так, до сих пор ключевой показатель Федеральной резервной системы зафиксирован на уровне 0-0,25%. Но если денежные власти развитых стран готовы давать в долг так дешево ради стимулирования экономики, то это еще не значит, что частные инвесторы с таким подходом полностью согласны.
В результате, по данным аналитиков американского инвестиционного банка Morgan Stanley, начиная примерно с 2012 года p2p кредитование переживает взрывной рост. Только по Соединенным Штатам объем займов в 2011 году составлял 1,4 млрд долларов, в 2012 — 2,4 млрд долларов, в 2013 — 5,2 млрд долларов, в 2014 — 23 млрд долларов, а в 2015 году ожидается уже 36,7 млрд долларов. По прогнозам этой организации к 2020 году объем рынка перевалит за 100 млрд долларов и достигнет показателя в 122 млрд.
Не остаются в стороне и другие страны. Наибольшей популярностью пользуются подобные системы в Великобритании и Австралии. А особое место, как обычно, отводится Китаю, где уже сегодня p2p кредитование не только догоняет, но и опережает Америку. Его объем в 2015 году оценивается рекордные 33,2 млрд долларов.
P2P кредитование в России
В нашей стране уже сегодня в сфере p2p кредитования действуют как минимум сразу три известные конкурирующие площадки: БезБанка (bezbanka.ru), Loanberry (loanberry) и Фингуру (fingooroo.ru). В целом отечественные сервисы мало чем отличаются от западных аналогов, хотя и работают на самописных интернет-системах собственной разработки.
Процедура участия для посетителей традиционно простая: необходимо зарегистрироваться в качестве заемщика или кредитора, пройти проверку, и можно приступить к участию в сделках. Кредитные рейтинги присваиваются в зависимости от полноты заполнения данных в профиле, а также от истории возвратов прежних долгов.
Для борьбы с мошенничеством и уклонением от выплат по займам в системе все три площадки имеют заключенные договоры с коллекторскими агентствами.
Однако в нашей стране p2p кредитование имеет свои особенности. Системы конкурируют скорее не с банками, а с микрокредитными организациями. Со стороны заемщиков ставки по займам оказываются выше, чем в любой стандартной кредитной организации. А со стороны заимодавцев, хотя процент за размещение средств существенно выше, также есть главный недостаток: вложения не подпадают ни под какие системы гарантирования вкладов.
P2P кредитование: перспективы развития
Для тех, кому понятно, что развитие финансового сектора в России все равно так или иначе пойдет по общепринятому сценарию, а не каким-то особым, нами самими выдуманным путем, не вызывает сомнения, что у такой модели кредитования — есть будущее.
В конце концов, конкуренция заставит ставки снизиться до приемлемого уровня. Скорее всего, они будут несколько ниже, чем в банковском секторе.
Одновременно с этим, на P2P кредитование, как это уже происходит во всем мире, обратят внимание и сами банкиры. Это только кажется, что прямые займы между людьми — обходят кредитные организации стороной. В действительности финансовый сектор имеет целый ряд востребованных технологий, и при этом он может получить от участия в подобных системах свою собственную выгоду и пользу.
Прежде всего, одним из векторов развития P2P кредитования может лежать в сфере сотрудничества с традиционными банками. Например такое. Кредитная организация оценивает заемщиков, предоставляя эти сведения сервису. Банк же осуществляет обслуживание трансакций.
Но при этом сами займы выдаются в системе, от одного зарегистрированного пользователя другому. В результате выданные кредиты не отражаются на балансе банка, не увеличивают его обязательные резервы, зато пополняют его доходы комиссионным вознаграждением. Это ли не мечта банкиров?..
Обсудим?
