Паевые инвестиционные фонды

0
2619

Паевые инвестиционные фонды, или ПИФы — инструмент, в который можно вложить деньги, если банковский процент по депозитам кажется слишком маленьким, есть желание зарабоатать на росте экономики, но при этом нет опыт принятия самостоятельного управления портфелем на рынке ценных бумаг.

Что такое паевые инвестиционные фонды

Паевые инвестиционные фонды — это форма коллективных инвестиций. Схема работы ПИФов заключается в следующем. Инвесторы становятся участниками, покупая так называемые паи — доли в общем пуле вложенных средств. Управлением ценными бумагами осуществляет управляющая компания. А активы учитывает и хранит специлизированный депозитарий. Таким образом функции доверительного управления и учета разделены — это для обеспечения большей безопасности инвесторов.

Кроме того, осуществлять доверительное управление паевым инвестиционным фондом может не каждая компания. Существует специальная система лицензирования и контроля. Причем проверки проходят не только управляющие компании, но и их сотрудники, которые сдают специализированные экзамены.

Виды паевых инвестиционных фондов

Прежде чем войти в какой-либо инвестиций, необходимо подумать над тем, как из него выйти, то есть вернуть свои деньги. Часть фордов позволяет это сделать в любой рабочий день, достаточно подать заявку, и рыночная цена пая будет возмещена владельцу. Это так называемые открытые паевые инвестиционные фонды.

Другая категория — интервальные фонды. У них другие правила: в течение года выделяется несколько периодов времени, когда можно войти или выйти. Во все остальное время инвестору придется ждать. В России существует определенная альтернатива: некоторые паи продаются и покупаются на бирже ММВБ-РТС, но далеко не все из никто прошли процедуру листинга, то допущены до торгов. Кроме того, ликвидность в этом сегменте не особенно велика, что выливается в большую разницу между ценой спроса и предложения.

У третьего вида фондов — так называемых закрытых паевых фондов — паи не выкупаются после выпуска вообще. Срок жизни таких видов коллективных инвестиций — по закону максимум пятнадцать лет. Деньги можно вернуть либо в конце, либо продав свой пай на свободном рынке. Не случайно такие формы инвестирования чаще всего применяются для финансирования длительных проектов — например, строительства объектов недвижимости и дальнейшая их эксплуатация.

Как правило, закрытые паевые инвестиционные фонды не предназначены для рядовых инвесторов. Цена входного билета устанавливается на достаточно большом уровне и нет никакой гарантии, что удастся вернуть вложенные деньги ранее определенного срока.

Интервальные фонды теоретически должны приносить большую доходность, чем открытые, но на практике это происходит далеко не всегда. Конечно, мечта любого управляющего — чтобы инвестор принес деньги и как можно дольше ждал результата, не требуя их возврата. Тем не менее на сегодняшний день для того, кто хочет купить паи инвестиционного фонда, тем более делает это впервые и не имеет предварительного опыта, самое лучшее решение — это открытые паевые фонды, из которых можно выйти достаточно просто и быстро.

Куда паевые инвестиционные фонды инвестируют деньги

По объектам инвестирования самые распространенные фонды — это фонды акций, облигаций и смешанные фонды, то есть такие, которые вкладывают средства и в то, и в другое. Некоторые их них специализируются на тех или иных отраслях промышленности.

Кроме того, достаточно распространены так называемые индексные фонды, которые держат в своем портфеле активы, максимально повторяющие состав биржевого индекса.

Существуют и другие виды фондов: хедж-фонды, специализирующиеся на рискованных сегмента, фонды недвижимости, венчурные фонды, финансирующие новые предприятия. Такие финансовые продукты могут быть интересны для опытных инвесторов.

Доходность паевых инвестиционных фондов

Доходность ПИФов не гарантирована и во многом зависит от экономической ситуации, а также от профессиональной грамотности и даже искусства доверительного управляющего. Представителям фонда запрещено обещать тот или иной результат. Об их достижениях можно судить только по данным прежних лет.

На основании таких данных составляются рейтинги паевых инвестиционных фондов и их управляющих. В рейтинге ПИФов на портале Allinvestments.ru представлены данные о заработанной прибыли за два последних года. Таким образом можно судить не о случайных событиях фондового рынка, а о рейтинге доходности в течение достаточно продолжительного периода времени. Кроме того, в рейтинге ПИФов представлены данные о стоимости чистых активов (СЧА) — общем объеме средств, находящихся в управлении.

Выбор паевого инвестиционного фонда для инвестирования

Итак, паевые инвестиционные фонды подходят для инвестирования средств тем, кого не устраивает доходность по вкладам в банке. Доходность ПИФов, не гарантирована. Она зависит от экономической ситуации и качества доверительного управления. ПИФы банков ничем по уровню безопасности не отличаются от всех прочих, так как активы и в том, и в другом случае размещены в спецдепозитарии и отделены от собственных средств управляющего.

Инвестору необходимо определиться со сроком, на который он хотел бы вложить деньги в паевой инвестиционный фонд и суммой, которой он располагает, и исходя из этого выбрать открытый, интервальный или закрытый ПИФ.

Основным критерием выбора ПИФов может служить прежняя доходность, которая представлена в сводном рейтинге информационного портала об инвестициях Akkinvestments.ru. Вторым критерием оценки может служить СЧА, стоимость чистых активов. Дело в том, что у инвесторов есть возможность голосовать за хороших управляющих самым эффективным способом: принося или забирая деньги. Размер СЧА свидетельствует о том, что другие инвесторы фонду доверяют.

Все эти данные представлены в наших сводных таблицах рейтингов фондов, причем с возможностью сортировки по тем или иным параметрам.

ОСТАВЬТЕ ОТЗЫВ

Войти с помощью: