Акции российских компаний

Обзор инструмента: инвестиции в акции российских компаний

1
5906
Акции российских компаний, инвестиции в акции

Акции российских компаний — относительно рискованный инструмент для инвестирования, который может при определенных обстоятельствах принести значительно большую прибыль, чем банковский вклад. При этом доход на вложенный капитал вовсе не гарантирован. Инвестор может с таким же успехом получить убыток в случае начала кризиса на фондовом рынке, если акции российских компаний упадут в цене.

Акции российских компаний

Акции российских компаний
6

Доходность

7/10

    Надежность

    5/10

      ПРОТИВ

      • Высокая потенциальная доходность.
      • Возможность заработать на росте экономики.
      • Большое количество инструментов.

      ЗА

      • Прибыль не гарантирована.
      • Возможен убыток.
      • Дополнительные риски: брокера и торговой площадки.

      Обзор инструмента

      Особенности инвестирования в акции российских компаний

      Акции по своей сути являются долями инвестора в уставном капитале компании. Акционер — это прежде всего совладелец. Таким образом, его доход складывается из двух составляющих. Во-первых, из дивидендов — той доли в прибыли, которое руководство компании решит распределить среди собственников. Во-вторых, из роста курсовой стоимости акций.

      В простом объяснении акции российских компаний дорожают, когда растет экономика, а предприятия-эмитенты демонстрирует увеличение стоимости своих чистых активов, приходящихся на долю одной ценной бумаги. При этом необходимо понимать, что цена акций российских компаний определяется на бирже, то есть рынком, который учитывает все, включая ожидания на будущее. Популярное представление о том, что акции российских компаний «недооценены» — выдумано брокерами для увеличения своих собственных продаж и расширения клиентской базы.

      Виды акций российских компаний

      Акции бывают двух типов: простые и привилегированные. Обе категории распространены в России. И те, и те подтверждают право инвестора на долю в уставном капитале, но с одним существенным отличием. Простые акции дают право на участие в управлении публичной компанией через общее собрание акционеров. Привилегированные такого права не дают, по крайней мере, пока компания исправно платит дивиденды.

      По сложившейся российской практике привилегированные акции оцениваются российским рынком приблизительно в половину стоимости обычных акций той же компании. Конечно, это условное соотношение, которое может и должно меняться в зависимости от ситуации.

      С точки зрения классической мировой теории инвестирования привилегированные акции считаются одним из самых непривлекательных инструментов: покупатель берет на себя все риски компании, не приобретая при этом возможности хотя бы как-то влиять на принимаемые решения.

      Риски рынка акций

      Понятно, что экономика может как развиваться, так и стагнировать. Инвесторы как приходят на российский рынок, так и покидают его. Все это отражается на фондовом рынке в целом, и на акциях в первую очередь.

      Второй момент заключается в том, что сама компания может получить по результатам своей работы как прибыль, так и убыток. Поэтому акции российских компаний как растут в цене, так и, с таким же успехом, падают.

      Риски, связанные с различными ценными бумагами, не одинаковы, потому что добавляется еще один фактор — ликвидность, то есть возможность быстро, с наименьшей потерей продать ту или иную акцию, если что-то пойдет не так. С этой точки зрения акции российских компаний разделяются на два эшелона — так называемые голубые фишки и все остальное. «Голубые фишки» представляют собой ценные бумаги крупнейших компаний, с максимальным объемом сделок на рынке.

      Возможные убытки в той или иной степени компенсируются ожиданиями повышенной прибыли. Вкладчик получает при любом исходе только заранее обещанный небольшой процент. А тот, кто купил акции российских компаний, при благоприятном исходе сможет заработать действительно много.

      Инвестиции в акции для профессионалов

      Операции с акциями для профессионалов не сводятся только к их покупке, ожиданию роста и продаже. Для тех, кто действительно разбирается в этом рынке, доступны еще два варианта.

      Во-первых, сделки «с плечом». Как правило, брокеры предоставляют относительно недорогой — или вовсе бесплатный в течение торгового дня — кредит для того, чтобы клиент мог купить наиболее ликвидные акции российских компаний на сумму, превышающую первоначальный депозит. Таким образом, инвестор-профессионал зарабатывает больше, чем он бы получил, работая на свои собственные деньги. При этом в случае падения рынка убыток клиента также пропорционально увеличивается.

      Во-вторых, нередко инвесторы зарабатывают не только на росте котировок ценных бумаг, но и на их падении. Делается это так. У профессионального брокера акции российских компаний берутся в долг и продаются на бирже. Когда цена падает, ценные бумаги покупаются обратно дешевле и возвращаются. А прибыль можно оставить себе.

      Такая операция называется профессионалами «короткой продажей». Надо понимать, что если в это время цена акций вырастет, то для того, чтобы вернуть ценные бумаги, их придется купить дороже за свои деньги, зафиксировав убыток.

      Где и как вкладывать деньги в акции

      Основная площадка для торговли акциями российских компанийМосковская биржа. Операции на Московской бирже можно совершать только через брокера, участника торговой системы.

      При этом инвестору надо учитывать целый ряд факторов. Прежде всего, брокерская компания должна быть надежной. Несмотря на то, что ценные бумаги и деньги клиентов хранятся на отдельно от средств профессионального участника рынка ценных бумаг, в случае его банкротства инвестора ждут достаточно большие проблемы. Торговые счета, в отличие от вкладов в банки, не подпадают под гарантии Агентства страхования вкладов.

      Второй не менее важный фактор — размер комиссий. Покупая и продавая акции российских компаний, инвестор получает как прибыль, так и убыток. При этом брокер берет определенный процент или фиксированную сумму за сделку в любом случае. При совершении большого количества трансакций такие сборы могут оказывать существенное влияние на конечный результат, особенно если выбрать не самый подходящий тарифный план из предложенных.

      Для начинающих инвесторов фактором выбора может стать оказываемая брокером поддержка в процессе работы на рынке. Некоторые компании оказывают полный спектр консультационных услуг,

      буквально готовы вести клиента за руку, объясняя, какие акции российских компаний нужно покупать, а какие продавать, и почему. Другие просто предоставляют электронный доступ на биржу через компьютер и интернет. Конечно, и в том, и в другом случае надо понимать, что риск изменения котировок полностью ложится на клиента. Зато цена брокерского обслуживания с сопровождением и без может отличаться в несколько раз.

      Пример использования

      Удачная операция

      Предположим, инвестор купил акции «Газпрома» в феврале 2006 года по цене 144 рубля за штуку (1). Если он бы продал эти ценные бумаги ровно через год, в феврале 2007 года, то стоимость каждой из них составила бы 327 рублей за штуку (2). Итого чистая прибыль 327-144 равно 183 рубля, что соответствует 127% годовых.

      Пример неудачной операции с акциями

      В то же время, если бы инвестор приобрел эти же самые акции ОАО «Газпром» в августе 2008 года, когда цена была 296 рублей за акцию (3), а продал бы через год за по 154 рубля за бумагу (4), то он бы потерял 142 рубля или более более половины своего капитала.

      Как торговать акциями

      1 ОТЗЫВ

      1. Давно задумываюсь о том, чтобы начать инвестировать в ценные бумаги. Конечно, раньше вкладывала свои сбережения в депозитные вклады, но при современном уровне инфляции это становится невыгодным. Меня интересуют два вопроса. Первый, насколько выгодна покупка и продажа на Московской бирже иностранной валюты, в частности евро. И второе, как как котируются последний год акции Газпрома, насколько выгодна покупка акций?

      ОСТАВЬТЕ ОТЗЫВ

      Войти с помощью: