Инвестиции в российские облигации

    1
    5185
    Российские облигации, облигации российских эмитентов

    Облигации российских эмитентов можно разделить на три основные группы: федеральные долговые обязательства, субфедеральные, то есть ценные бумаги субъектов федерации, и корпоративные. В наших условиях корпоративные облигации выпускают, чаще всего, банки.

    Российские облигации

    Российские облигации
    6.3

    Доходность

    6.0/10

    Надежность

    6.5/10

    ПРОТИВ

    • Возможность инвестирования большого объема денежных средств.
    • Определенная прибыль гарантирована эмитентом.
    • Низкие брокерские комиссии.

    ЗА

    • Риск банкротства эмитента.
    • Нет защиты от девальвации и инфляции.
    • Не подпадают под гарантии банковских вкладов

    Обзор инструмента

    Особенности инвестирования в облигации

    Покупка облигаций — вид инвестирования, который дает гарантированный доход. При этом необходимы как минимум две оговорки. Во-первых, рыночная стоимость ценной бумаги может существенно меняться со временем. В результате для того, чтобы получить обещанную сумму полностью, придется дождаться погашения.

    Во-вторых, за то время, пока облигация находится в обращении, доход может быть полностью уничтожен инфляцией или девальвацией национальной валюты, или и тем, и другим.

    Российские облигации: фактор надежности

    Главная опасность инвестирования в российские облигации — потенциальная возможность дефолта эмитента. Определенной защитой от этого риска можно условно считать присваиваемые рейтинги кредитоспособности. Однако присваивающие рейтинги агентства, как российские, так и международные, в действительности никаких гарантий не дают.

    С определенной долей уверенности можно говорить о том, что надежность облигаций оценивает рынок и его участники. Так, если доходность той или иной ценной бумаги значительно выше конкурирующих инвестиционных продуктов, можно с уверенностью сказать, что риск покупки такого инструмента существенно выше. Такие российские облигации несклонным к риску инвесторам лучше обходить стороной.

    На биржах существует специальный термин — так называемые мусорные облигации. Это как раз и есть ценные бумаги, риск по которым настолько велик, что они не подходят для инвесторов, не готовых к потенциальным потерям ради прибыли.

    Третий путь — самостоятельно собирать данные об эмитентах и оценивать их. Для этого существуют системы раскрытия информации. Компании, выпускающие на рынок российские облигации, публикуют свою отчетность. И в любом случае, инвестору нельзя забывать про здравый смысл: всегда прежде всего ответить для себя на вопрос, за счет чего эмитент собирается погасить свой долг.

    Российские облигации или банковский вклад

    В действительности на сегодняшний день одни из самых активных эмитентов российских облигаций на рынке — банки. Они выпускают ценные бумаги для того, чтобы привлечь денежные средства, во-первых, по возможности дешевле, чем депозиты, а во-вторых, с гарантированным сроком, так как вклады с потерей процентов могут быть изъяты в любой момент.

    В такой ситуации вопрос, как заработать на облигациях, кажется не очень актуальным. Вложения в российские облигации с доходностью выше, чем депозит, вызывает определенное сомнение. А значит, такие ценные бумаги менее интересны для частных инвесторов.

    Однако российские облигации в определенной ситуации могут быть интересны крупным участникам рынка, которые надеются получить доход не только в конце срока, но также за счет курсовой разницы — тогда, когда процентная ставка должна быть снижена.

    Как заработать на облигациях

    Основная площадка для торговли российскими облигациями за рубли — Московская биржа. Альтернативный валютный вариант — рынок еврооблигаций.

    На российском внутреннем рынке сделки с облигациями совершаются через брокеров.

    Традиционно комиссия за операции с долговыми бумагами ниже, чем за трансакции с акциями.

    Российские облигации на растущем рынке принесут меньший доход, чем акции. Однако имеет смысл держать хотя бы часть портфеля именно в этих бумагах, так как они считаются более надежными. Когда фондовый рынок падает, тот, кто купил российские облигации, все равно окажется хотя бы с какой-то прибылью, дождавшись погашения.

    Пример использования

    Текущая доходность облигации:

    Формула текущей доходности облигации

    Купонная доходность облигации:

    Купонная доходность облигации

     

     

    Полная доходность купонной облигации:

    Полная доходность облигации

    1 ОТЗЫВ

    ОСТАВЬТЕ ОТЗЫВ

    Войти с помощью: