Инвестиции в российские облигации

1
3124
Российские облигации, облигации российских эмитентов

Облигации российских эмитентов можно разделить на три основные группы: федеральные долговые обязательства, субфедеральные, то есть ценные бумаги субъектов федерации, и корпоративные. В наших условиях корпоративные облигации выпускают, чаще всего, банки.

Российские облигации

Российские облигации
62.5

Доходность

6/10

    Надежность

    7/10

      ПРОТИВ

      • Возможность инвестирования большого объема денежных средств.
      • Определенная прибыль гарантирована эмитентом.
      • Низкие брокерские комиссии.

      ЗА

      • Риск банкротства эмитента.
      • Нет защиты от девальвации и инфляции.
      • Не подпадают под гарантии банковских вкладов

      [tabby title=»Обзор инструмента»]

      Особенности инвестирования в облигации

      Покупка облигаций — вид инвестирования, который дает гарантированный доход. При этом необходимы как минимум две оговорки. Во-первых, рыночная стоимость ценной бумаги может существенно меняться со временем. В результате для того, чтобы получить обещанную сумму полностью, придется дождаться погашения.

      Во-вторых, за то время, пока облигация находится в обращении, доход может быть полностью уничтожен инфляцией или девальвацией национальной валюты, или и тем, и другим.

      Российские облигации: фактор надежности

      Главная опасность инвестирования в российские облигации — потенциальная возможность дефолта эмитента. Определенной защитой от этого риска можно условно считать присваиваемые рейтинги кредитоспособности. Однако присваивающие рейтинги агентства, как российские, так и международные, в действительности никаких гарантий не дают.

      С определенной долей уверенности можно говорить о том, что надежность облигаций оценивает рынок и его участники. Так, если доходность той или иной ценной бумаги значительно выше конкурирующих инвестиционных продуктов, можно с уверенностью сказать, что риск покупки такого инструмента существенно выше. Такие российские облигации несклонным к риску инвесторам лучше обходить стороной.

      На биржах существует специальный термин — так называемые мусорные облигации. Это как раз и есть ценные бумаги, риск по которым настолько велик, что они не подходят для инвесторов, не готовых к потенциальным потерям ради прибыли.

      Третий путь — самостоятельно собирать данные об эмитентах и оценивать их. Для этого существуют системы раскрытия информации. Компании, выпускающие на рынок российские облигации, публикуют свою отчетность. И в любом случае, инвестору нельзя забывать про здравый смысл: всегда прежде всего ответить для себя на вопрос, за счет чего эмитент собирается погасить свой долг.

      Российские облигации или банковский вклад

      В действительности на сегодняшний день одни из самых активных эмитентов российских облигаций на рынке — банки. Они выпускают ценные бумаги для того, чтобы привлечь денежные средства, во-первых, по возможности дешевле, чем депозиты, а во-вторых, с гарантированным сроком, так как вклады с потерей процентов могут быть изъяты в любой момент.

      В такой ситуации вопрос, как заработать на облигациях, кажется не очень актуальным. Вложения в российские облигации с доходностью выше, чем депозит, вызывает определенное сомнение. А значит, такие ценные бумаги менее интересны для частных инвесторов.

      Однако российские облигации в определенной ситуации могут быть интересны крупным участникам рынка, которые надеются получить доход не только в конце срока, но также за счет курсовой разницы — тогда, когда процентная ставка должна быть снижена.

      Как заработать на облигациях

      Основная площадка для торговли российскими облигациями за рубли — Московская биржа. Альтернативный валютный вариант — рынок еврооблигаций.

      На российском внутреннем рынке сделки с облигациями совершаются через брокеров.

      Традиционно комиссия за операции с долговыми бумагами ниже, чем за трансакции с акциями.

      Российские облигации на растущем рынке принесут меньший доход, чем акции. Однако имеет смысл держать хотя бы часть портфеля именно в этих бумагах, так как они считаются более надежными. Когда фондовый рынок падает, тот, кто купил российские облигации, все равно окажется хотя бы с какой-то прибылью, дождавшись погашения.

      [tabby title=»Пример использования»]

      Текущая доходность облигации:

      Формула текущей доходности облигации

      Купонная доходность облигации:

      Купонная доходность облигации

       

       

      Полная доходность купонной облигации:

      Полная доходность облигации

      [tabbyending]

      1 ОТЗЫВ

      ОСТАВЬТЕ ОТЗЫВ

      Войти с помощью: