Банки снижают ставки по вкладам

Один за другим банки снижают ставки по вкладам в рублях и валюте. Процент, который можно заработать в абсолютном большинстве кредитных учреждений значительно ниже ожидаемого уровня инфляции. А доллары и евро в предлагаемых условиях — вообще лучше держать дома. Что это, сговор финансовых учреждений или наивный оптимизм, которым ЦБ РФ и Минэкономразвития заразили банковскую систему?

Банки снижают ставки в рублях

На сегодняшний день проценты по вкладам в топ-10 российских банков снизились на несколько процентов. Сводная таблица предложений выглядит так. Сбербанк, вклад «Сохраняй» — 6,95% в год, ВТБ-24, группа ВТБ — «Выгодный» — 9,3%, Газпромбанк — «Перспективный» — 8,9%, и так далее.

Не отстают от отечественных кредитных организаций и банки с иностранным участием: Райффайзенбанк — вклад «Выгодный» — 8%, ЮниКредит Банк — «Перспективный» — 8,5%.

Банки снижают ставки в валюте

Однако наибольшее падение ставок отмечается в валютном сегменте. Сбербанк предлагает своим вкладчикам чисто символический бонус за размещение долларов — всего от 0,01 до 2,06%, причем для максимальной ставки деньги надо разместить на целых три года и от 100 тыс. долларов США. Самый высокий процент по евро вообще равен 0,65%, также за три года и от 100 тыс. евро.

Вслед за крупнейшим банком страны тут же последовали и другие кредитные организации. На сегодня самое лучшее предложение — 3,05% в год от Россельхозбанка, но средний показатель едва ли превышает 0,2%.

Все это неопровержимо свидетельствует: финансовые учреждения вообще не заинтересованы в привлечении вкладов в иностранной валюте. Они не готовы к тому, чтобы брать на себя девальвационные риски. А рублей на рынке — вполне достаточно и даже с избытком.

Ставки по вкладам и макроэкономические показатели

Между тем в действительности ситуация в российской экономике складывается вовсе не так оптимистично, как может показаться с первого взгляда. По мнению независимых экспертов, март вообще оказался самым провальным месяцем за несколько последних лет. Падение ВВП за первый квартал 2016 года, по разным оценкам, составило порядка 1,8-2%. Все это говорит о сокращении спроса на кредиты для предприятий из-за свертывания производства и любого другого бизнеса. В стране наступает тотальная нищета и бедность.

Сократилось потребление. Розничный оборот к концу марта снизился на 5,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Реальная зарплата за год упала минимум на 3%, уровень безработицы достиг 6%. В сложившейся ситуации займы физлицам сократились за месяц на 0,5%.

Одновременно с этим все больше и больше людей вообще не имеют никаких сбережений. А основная часть доходов тратится на продукты питания.

Снижение процентных ставок и инфляция

При этом банки снижают процентные ставки по вкладам без оглядки на инфляцию. В первом квартале 2016 года официально этот показатель за период составил 2,1%, что примерно соответствует не менее 8,4% за год. При этом стоит отметить, что инфляция на продукты питания и товары первой необходимости всегда оказывается выше среднего значения.

Таким образом, по вкладам в рублях банки предлагают своим клиентам размещать вклады фактически бесплатно. Без учета риска девальвации, без процента за использование денег. По ставкам, приблизительно равным тому, что будет потеряно в результате снижения стоимости резанной бумаги с государственной символикой.

Аналогичным образом происходит и со вкладами в валюте. В зоне доллара и евро инфляция крайне риска. По большому счету, сегодня это главная проблема, с которой сталкивается как Федеральная резервная система, так и Европейский центральный банк. Их цель — инфляция в размере около 2%, что является нормальным и необходимым для развития экономики.

Скорее всего, им удастся в ближайший год-два справиться с этой задачей. И тогда те, кто разместит сегодня деньги на вклад в тот же Сбербанк или любую другую российскую крупную кредитную организацию, окажется в глубоком минусе.

Банки снижает ставки по вкладам без учета рисков

А если даже этого не произойдет? Если инфляция окажется нулевой для Европы и Америки? Тогда фактически процент по вкладам в валюте, который снижают банки, не отражает главного фундаментального принципа финансовой науки. Любой доход должен соответствовать принимаемому на себя риску.

Со всей очевидностью можно сказать, что размещение валюты в границах нашей страны несет в себе риск — существенно отличающийся от предлагаемого нуля. Достаточно сказать, что вполне возможен сценарий, когда действия власти могут привести к блокировке активов за рубежом, к принудительной конвертации вкладов внутри России, и так далее.

Не лучше выглядит ситуация и в рублевой зоне. Ни для кого не секрет, что еще как минимум сотня банков — занимают явно лишнюю строчку в списке организаций, имеющих лицензию. И ЦБ РФ неделю за неделей исправляет эту несправедливость.

Сегодня российская экономика получила некоторую передышку: цена на нефть, пусть и временно, без фундаментальных факторов, все-таки поднялась от годовых минимумов. Аналогичную картину мы наблюдали и в прошлом году в этот же период времени.

Тем не менее, мало кто из аналитиков станет спорить, что дальнейшая девальвация рубля возможна, и скорее всего, произойдет в конце лета 2016 года или осенью. Об этом же говорят и худеющие на глазах резервные фонды. Стоит ли даже предполагать, что риск хотя бы близко похож на нулевой?..

Снижение ставок банков по вкладам: выводы

Так почему же происходит снижение ставок банков по вкладам? За этим может скрываться сразу несколько причин, о которых мы можем только высказывать свои предположения в отстутствии сто процентов достоверных сведений.

Во-первых, это может быть связано с серьезным провалом в экономике, за которым следует падение спроса на средства для расчетов в целом. Для упавшего оборота требуется меньше денежных знаков. В кредитах предприятия нуждаются все меньше и меньше, потому что снизившийся сбыт приводит к сокращению производства. А люди, лишающиеся дохода, не нуждаются в дальнейших займах на потребительские нужды.

Во-вторых, вполне возможно, политика накачивания деньгами экономикой путем эмиссии — уже началась. Просто нам вряд ли кто-то скажет об этом заранее. О таких вещах, как включение печатного станка, публично не объявляют. И мы сможем судить о происходящем — только по косвенным признакам. Один из которых — падение спроса банков на дополнительные денежные вклады. А зачем, когда у ЦБ РФ можно занять дешевле?

В любом случае, с точки зрения клиентов надо сделать неутешительный вывод. Только абсолютно безграмотные в финансовом плане люди могут относить деньги в кредитные организации себе в убыток. А для тех, кто умеет считать и думать, в сложившейся ситуации лучше или потратить все, что есть, на себя, никого не слушая. Или искать другие варианты для инвестирования.