Рублевые вклады, банковские вклады в рублях

2
4206
Рублевые вклады, банковские вклады в рублях

Банковские вклады в рублях, или рублевые вклады с точки зрения классической теории финансов, к инвестициям не относится. Это операция денежного рынка, а не рынка капиталов. Однако с другой стороны, вклад в банк в национальной валюте представляет собой определенную альтернативу покупке ценных бумаг, поэтому мы его рассматриваем в рамках данного проекта.

Банковский вклад в рублях

8-20%
Банковский вклад в рублях
67.5

Доходность

7/10

    Надежность

    7/10

      ПРОТИВ

      • Гарантированный процент.
      • Вклады защищены системой страхования вкладов.
      • Защита от падения рынка ценных бумаг.

      ЗА

      • Ставка по вкладу может оказаться ниже процента реальной инфляции
      • Рублевые вклады не защищены от девальвации национальной валюы
      • Гарантия вкладов может не сработать в ситуации системного кризиса.

      [tabby title=»Обзор инструмента»]

      Рублевые вклады — гарантированная доходность

      В отличие от других инструментов, банковский вклад гарантирует определенный доход. Действительно, кредитная организация, привлекая денежные средства, берет на себя экономические риски и обязуется вернуть клиенту определенную сумму в заранее указанный срок. Это в полной мере относится к таким инструментам, как рублевые вклады.

      В то же время, необходимо понимать, что банк, привлекая рублевые вклады, выплачивает вкладчику некую номинальную сумму. Сколько будет стоить эта сумма в другой валюте, то есть в реальных деньгах — заранее неизвестно. Одновременно с этим банковские рублевые вклады если и учитывают инфляцию, то только первоначально, при заключении договора. На сколько национальная валюта потеряет в цене, заранее не известно. Таким образом, вопрос о том, что получит в итоге, остается открытым.

      Рублевые вклады и риск банка

      Основной риск для инвестора на рынке банковских вкладов в рублях — потенциальная возможность банкротства банка. В той или иной степени от такой ситуации вкладчика защищает система страхования вкладов. По состоянию на начало 2015 года при банкротстве отдельной кредитной организации клиентам гарантирован возврат суммы до 1,4 млн рублей.

      Система гарантии вкладов фактически двухуровневая. Во-первых, выплаты защищены Агентством по страхованию вкладов. Во-вторых, в случае, если и у этой организации денег окажется недостаточно, есть надежда на поддержку государства — кредиты ЦБ и прочее.

      Однако при этом надо понимать, что все эти меры сработают при банкротстве одной или нескольких кредитных организаций. Насколько система окажется эффективной в случае системного банковского кризиса — неизвестно. И тем более вряд ли кто-то сможет точно спрогнозировать, насколько рублевые вклады защищены в ситуации экономического коллапса.

      Как рассчитать реальный доход по вкладу в рублях

      Банки заинтересованы в привлечении рублевых вкладов. Дело в том, что кредитная организация по своей сути — это тот же магазин, который вместо товара покупает и продает… деньги. Ее задача — привлечь, то есть купить дешевле и продать, то есть дать взаймы, дороже.

      Но эта несложная операция проводится в конкретных экономических условиях. Поэтому в действительности абсолютно не факт, что клиенты, открывающие рублевые вклады, получат доход, а не убыток. Попробуем в этом разобраться на простом примере.

      Предположим, сумма вклада составляет 100 тыс. рублей. Банк обещает 10% годовых, и в конце срока выплачивает клиенту дополнительные 10 тыс. рублей. За тот же период, предположим, инфляция составила 7%. Казалось бы, вкладчик получил прибыль в размере процентов. Но в действительности это не так: через год на свои деньги он сможет купить чего-либо меньше на процент инфляции. Таким образом, чистый доход равен 10% — 7%, то есть 3%. А если быть еще более точными, то и полученный процент должен быть уменьшен, в него надо тоже внести поправку на инфляцию. В упрощенном варианте примерно также, как и банки, предлагая рублевые вклады, начисляют проценты на проценты, но только в обратную сторону.

      Рублевые вклады и курсы валют

      Другой подход к расчету доходности вклада в рублях — учет изменения курса национальной валюты. Предположим, банк обещает те же условные 10% годовых. Если за тот же период рубль подешевеет на 3%, то прибыль составит 7%, а если произойдет девальвация, и национальная валюта потеряет в цене 15%, то можно считать, что вкладчик окажется вынуждены зафиксировать убыток в 5%.

      При этом совершенно не обязательно рассчитывать чистую прибыль именно в долларах: за своеобразную точку отсчета могут быть взяты евро, китайский юань или что-то другое. Еще более продуктивный подход — использовать некую корзину, пул стабильных валют.

      Когда стоит вкладывать деньги в рублях в банк

      В идеале рублевый банковский вклад — хороший инструмент тогда, когда курс национальной валюты стабилен, но при этом нет признаков роста экономики. Если рост есть, то стоит подумать о более рискованных и одновременно более прибыльных инвестициях в ценные бумаги. А банковский вклад — это своеобразная тихая гавань, определенное убежище в нестабильных условиях. И, разумеется, возможность что-то заработать на свободных остатках денежных средств, которые находятся на счетах в результате выбранной инвестиционной стратегии.

      [tabby title=»Расчет дохода»]

      Существует две формулы для расчета дохода по рублевому вкладу: с простыми процентами и сложными, то есть когда проценты начисляются на проценты.

      Простые проценты по вкладу

      В общем виде формула выглядит так:

      ratesimpleгде  Sp – получаемая сумма дохода, I – годовая процентная ставка, t – срок вклада в днях, K – количество дней в календарном году, может быть либо 365, либо 366,
      P – сумма, размещенная во вклад.

      Сложные проценты

      Формула сложных процентов используется тогда, когда доход выплачивается с определенными промежутками времени, а не в конце срока, например, ежемесячно или ежеквартально.

      В общем виде формула сложных процентов выглядит так:

      ratedif

      где S — сумма дохода, P — сумма банковского вклада, I – процентная ставка в годовых, j –  периодический срок, через который начисляются и капитализируются проценты в днях, K – количество дней в календарном году, n — количество периодов за весь срок, когда происходит начисление и капитализация процентов.

      [tabbyending]

      2 ОТЗЫВЫ

      1. Рублёвый вклад в данный момент остаётся рискованным делом. И это не только выбор банка , но и постоянная инфляция которая съедает проценты от вклада. Получается что вклад остаётся не приумножающим ваши сбережения , а просто сохраняющим их .

      ОСТАВЬТЕ ОТЗЫВ

      Войти с помощью: